转自：银河能化在线
土耳其总统警告俄与北约发生直接冲突的可能性令人担忧，美国宣布向乌提供额外2.25亿美元援助。三大机构对国际原油市场后市需求变化预期差异明显，OPEC、EIA看好增长潜力，而IEA持谨慎态度，美国独立日假期带动终端能源需求增长，但由于部分地区高温天气和飓风过境，能源消费并未呈现明显提升态势；印度商讨与俄签署石油供应长约；中国海关数据显示上半年原油累计进口量为27548.4万吨，同比减少2.3%；全球油市需求前景尚不明朗。渣打银行认为全球石油需求已经强劲，2024年需求将在8月份见顶，预计未来几个月石油需求增速将放缓。
宏观方面，美国6月PMI四年来首次环比下降，金融市场认为，美联储在9月启动宽松周期的可能性非常大。汇丰认为，美国经济的表现将继续优于全球同行，即使美联储按照预期在年底前降息，美国国债的收益率优势也将持续下去，美元仍将保持韧性。
周五国际油价阶段三连阳，截至国内15:00收盘，Brent 09合约日环比上涨0.31美元至85.91美元/桶，SC2408合约录得下跌2.0元/桶或0.32%跌幅。
【近日重要事件数据提示】
7月12日（周五）：
20:30 美国6月PPI
22:00 美国7月密歇根大学消费者信心
7月13日（周六）：
01:00 美国至7月12日当周石油钻井总数
03:30 CFTC公布周度持仓报告
1. 美媒：哈马斯急求和平，内塔尼亚胡趁势提高谈判加码。据AXIOS网站报道，以色列总理内塔尼亚胡在当地时间周四提高了与哈马斯达成停火和人质协议的要求。一位参与谈判的以色列官员表示，“内塔尼亚胡之所以提出这些苛刻的要求，是因为他想利用哈马斯的弱点，尽可能多地从谈判中获利。 但他有可能会走得太远，导致谈判破裂”。一位参与会谈的以色列官员称，以色列总理内塔尼亚胡确实希望达成协议，但愿意将会谈推向边缘。美国和以色列高级官员称，情报显示，哈马斯在重重军事压力下更倾向于推动达成协议。这些官员称，加沙的几名哈马斯高级指挥官已向卡塔尔的哈马斯高级官员发出信息，称加沙的军事形势严峻，他们希望并需要停火。
2. 美国宣布向乌克兰提供额外2.25亿美元安全援助。美国国防部当地时间7月11日发布声明，宣布向乌克兰提供额外2.25亿美元的安全援助，以满足乌克兰关键安全和国防需求。据悉，这是拜登政府自2021年8月以来从国防部库存中向乌克兰提供的第61批装备。该计划将为乌克兰提供防空系统和拦截器、火箭系统和火炮弹药以及反坦克武器等。
3. 土耳其总统周四警告，俄罗斯与北约发生直接冲突的可能性令人担忧。本周在华盛顿举行的北约峰会上，美国宣布向乌克兰转让F-16战斗机，并计划在德国部署远程导弹。今年这场峰会带有纪念北约成立75周年的“特殊意义”，埃尔多安在会议结束后举行的新闻发布会上说：“我在这里坦率地表达了我的观点，即绝不允许北约成为俄乌冲突的一方。”埃尔多安说，土耳其是北约成员国中少有的没有加入对俄罗斯制裁的国家，尽管它声称支持“乌克兰的领土完整和主权”。他说：“我还强调，不应排除外交手段，谈判并不一定意味着投降。”克里姆林宫发言人德米特里-佩斯科夫在俄罗斯通讯社发表的评论中说，北约现在“完全卷入了俄乌冲突”。
4. 胡塞武装：本轮巴以冲突期间，袭击166艘以色列及美英相关船只。当地时间11日下午，也门胡塞武装领导人发表讲话称，在过去的一周内，胡塞武装通过导弹和无人机共向以色列和美英相关目标发起了10次袭击。自去年巴以大规模冲突爆发后，胡塞武装总共针对166艘以色列和美英相关船只发起了袭击。此外，其表示在截至11日中午的一周内，美英军队共向胡塞武装控制区进行了8次空袭行动。从今年1月起，美英军队针对胡塞武装的空袭总数达到了570次，共造成57人死亡、87人受伤。强调胡塞武装将继续针对以色列、美英的关联船只进行袭击。
5. 尼日利亚Otakikpo原油首次运往美国炼油厂。7月12日讯，达美航空(DAL.N)旗下位于美国宾夕法尼亚州的Monroe Trainer炼油厂采购了一批尼日利亚Otakikpo原油。这是第一次出现美国燃油生产商购买尼日利亚Otakikpo原油。
6. 科威特下调8月对亚洲客户原油官方售价。周五公布的一份定价文件显示，科威特将8月销往亚洲的科威特出口原油(KEC)官方售价较前月下调70美分，至较阿曼/迪拜均价升水每桶1.25美元。
8月科威特超轻原油(KSLC)的官方售价也下调至较阿曼/迪拜均价升水每桶1.35美元，较上月下调60美分。
7. 俄罗斯FAS支持从8月起恢复汽油出口禁令。据外电消息，俄罗斯联邦反垄断局(FAS)周五表示，希望从8月1日起恢复汽油出口禁令，以帮助满足收割季节的燃料需求，并维护价格稳定。起初，俄罗斯从3月1日起禁止部分汽油出口，为期6个月，但不包括莫斯科领导的经济联盟，以及与俄罗斯有燃料供应直接政府间协议的一些国家，如蒙古。该禁令的出台是为了预防燃料短缺，并在乌克兰无人机接连袭击炼油厂和技术中断后遏制价格上涨。这些限制措施在今年5月被暂停至6月30日，之后又被延长至7月底。
8. Insights Global:ARA汽油库存下滑4.7%。据外电消息，荷兰咨询公司Insights Global公布的数据显示，截至周四当周，阿姆斯特丹-鹿特丹-安特卫普(ARA)炼油和储存中心的独立汽油库存下滑4.7%。Insight Global的Lars van Wageningen称，汽油库存为106万吨，因对美国的出口增加以及当地需求强劲。 Wageningen称，柴油库存为216万吨，较前一周下滑1.2%，因进口缓慢，且对其他地区的出口回升。
9. 渣打银行:未来几个月石油需求增速将放缓。根据渣打银行的数据，5月份石油需求同比增长强劲，达到178.7万桶/日;与此形成鲜明对比的是，EIA报告称，5月份石油需求同比仅增长14.7万桶/日。此外，渣打银行预期2024年需求将在8月份见顶，达到1.0437亿桶/日，而EIA则预测，需求将在12月加速增长208.3万桶/日，达到1.0503亿桶/日的历史高位。换句话说，渣打银行认为全球石油需求已经强劲，并将随着时间的推移减速至更可持续的速度，而EIA认为石油需求增长疲弱，但将在未来几个月增强。渣打银行指出，对美国燃料需求的估计似乎存在系统性的向下偏差，在过去24个月中，有22个月的实际汽油需求超过了预期，而在过去24个月中，馏分油需求(主要是柴油)一直被上调。
10. 海关总署网站7月12日发布的数据显示，中国6月原油进口量为4,645.3万吨，1至6月累计进口量为27548.4万吨，同比减少2.3%。中国6月成品油进口量为297.2万吨，1至6月累计进口量为2,507.6万吨，同比增加9.9%。中国6月天然气进口量为1,042.6万吨，1至6月累计进口量为6.465.2万吨，同比增加14.3%。
宏观经济资讯
1. 美国6月消费者物价四年来首次环比下降，美联储距离9月降息再近一步。美国劳工部周四公布的消费者物价数据连续第二个月保持温和，这应有助于增强美联储官员的信心，即通胀在第一季度飙升后正在降温。该报告还显示，核心通胀指标的月度增幅为2021年8月以来最小。金融市场认为，美联储在9月启动宽松周期的可能性非常大。“除非7月份的价格数据出现异常，否则美联储在9月份降息已经板上钉钉，”波士顿学院经济学教授Brian Bethune表示。美国劳工统计局表示，6月正大国际期货官网环比下降0.1%，这是自2020年5月以来的首次下降，而5月份则保持不变。
2. 中金：美国通胀放缓支持联储年内降息。中金正大期货指出，美国6月正大国际期货官网数据是受欢迎的，它表明美国通胀在进一步降温。这组数据也会增强美联储年内降息的动机，只是降息时间点仍待确认。考虑到美国劳动力市场仍然稳健，下半年财政根据CBO预估有望加速扩张，且市场对降息的“反应函数”有过度的嫌疑(overreact)，我们对于降息时间点的看法比市场更为谨慎。如果没有更多更好的数据，我们仍维持基准情况下在第四季度降息的判断。
3. 汇丰：美元的强势将持续到明年。汇丰美国外汇策略负责人Daragh Maher认为，即时美联储今年晚些时候开始降息，美元仍将保持韧性。他预计到2025年底，美元指数DXY将达到105。这是因为汇丰认为，美国经济的表现将继续优于全球同行，即使美联储按照预期在年底前降息，美国国债的收益率优势也将持续下去。此前正大国际期货官网报告显示，美国通胀上月有所降温，导致美国国债收益率和美元走低，因为交易员押注美联储今年将至少降息两次。此外，Maher还预计未来几个月美元兑欧元和英镑将温和上行。
4. 6月末M2同比增长6.2%，M1同比下降5%。中国人民银行：6月末，广义货币(M2)余额305.02万亿元,同比增长6.2%。狭义货币(M1)余额66.06万亿元,同比下降5%。流通中货币(M0)余额11.77万亿元,同比增长11.7%。上半年净投放现金4292亿元。
